Tras pruebas en China, Banco Central avanza con moneda digital brasileña y estudia modelo de emisión

LARISSA GARCIA

dom., 18 de abril de 2021

BRASÍLIA, DF (FOLHAPRESS) - Poco después de que el gobierno chino iniciara la fase de prueba de su moneda virtual, popularmente conocida como e-yuan, el Banco Central de Brasil anunció avances en el tema. El presidente del municipio, Roberto Campos Neto, dijo que "próximamente" traerá noticias sobre el lanzamiento del dinero digital oficial, que ha sido diseñado por la autoridad monetaria en los últimos meses. Según el Banco Central, los estudios en el área han avanzado mucho. El primer paso en el cronograma para el lanzamiento de la moneda digital brasileña fue la creación de un grupo de trabajo, en agosto del año pasado, para discutir los impactos, beneficios y costos del nuevo modelo monetario. Desde entonces, el BC ha estado trabajando en la elaboración de un informe detallado, ya con alternativas para la implementación del dinero virtual hasta 2022. En ese momento, la idea era que el documento estaría elaborado en seis meses, pero, según el BC, aún no está listo. El informe será entregado a la Junta Colegiada, la cual tomará la decisión de proceder o no con el proyecto. La moneda digital emitida por la autoridad monetaria sería solo una nueva forma de representar el dinero que ya está en circulación. Es decir, sería parte de la base monetaria del país. El nuevo modelo es ampliamente defendido por Campos Neto. El objetivo del BC con la implementación del sistema de pagos instantáneos, Pix, y la banca abierta es que ambos culminen en la creación de una moneda digital. La banca abierta, o sistema financiero abierto, abre el camino para que los consumidores compartan sus datos con otras instituciones en busca de mejores condiciones crediticias y productos financieros en una sola plataforma. Para los expertos, además de la pandemia de Covid-19, que adelantó el movimiento para digitalizar los pagos, el avance de China en el tema debería hacer que otros países -incluido Brasil- aceleren la implementación de sus monedas virtuales. "Estoy seguro de que [la moneda digital china] dará impulso. Con China a la cabeza, todos se animaron a pensar en el asunto. Hay un problema de oferta y demanda, ya que es un proyecto que requiere inversión. Entonces, el la discusión es si sería aceptado por la población”, evalúa Eduardo Diniz, docente de la FGV (Fundação Getulio Vargas) e investigador en el área de tecnología. Para él, la alta adhesión a Pix es un indicio de que la moneda digital sería bien aceptada por la sociedad brasileña. “La pandemia aceleró todo este proceso de digitalización y obligó a la gente a adaptarse. Es un proceso sin retorno, por lo que esta demanda no disminuye, solo aumenta”. Ningún país del mundo tiene dinero virtual oficial. La emisión de moneda digital por parte del gobierno, denominada CBDC (Moneda Digital del Banco Central), se encuentra en las etapas finales de implementación en China. A principios de este año, Beijing distribuyó recursos virtuales, descargados por teléfonos celulares, a la población para que la gente pudiera probar la nueva función. Si Brasil avanza rápido en el proyecto, podría ser uno de los pioneros. “En Estados Unidos y Europa, la descentralización de los bancos centrales puede dificultar este proceso. Puede ser difícil llegar a un consenso para la creación de dinero virtual”, pondera Diniz. CBDC funcionaría como un complemento de Pix y sería distribuido por el sistema financiero, como se hace con el dinero físico, solo que a través de medios digitales. “No creo que hubiera una expansión de la base monetaria [cantidad de dinero en circulación] solo con crear la moneda digital. Creo que una parte de lo que ya se emitiría en papel moneda saldría en forma virtual No veo riesgo inflacionario”, pondera el economista jefe de la consultora Análise Econômica, André Galhardo. La diferencia entre el dinero virtual oficial y las criptomonedas que existen hoy en el mercado (como los bitcoins) es que el emitido por el BC sería similar al papel moneda, garantizado y administrado por el Estado, mientras que los demás no tienen garantías. Además, el dinero digital tampoco tendría ningún efecto especulativo. "Los activos criptográficos no tienen las características básicas para ser considerados moneda. Por ejemplo, Bitcoin no se acepta en ningún lado y son mucho menos volátiles", dijo Galhardo. Para el economista, la moneda digital puede dar más poder a la política monetaria. “La gran diferencia está en esta forma. En la transferencia directa de recursos del gobierno a la población, como se hizo con las ayudas de emergencia, el hecho de que se pueda rastrear el dinero es muy significativo. En el mundo, por ejemplo, la creación de un récord con fecha de caducidad. Es un cambio estructural que le daría más poder a la política monetaria”, dice. La distribución de billetes y monedas se realiza a través de la red bancaria, pero en las transacciones con papel moneda, el consumidor no necesita tener una cuenta bancaria. Para usar la moneda virtual, necesitaría estar bancarizado. El principal objetivo del BC es reducir la demanda de papel moneda para reducir costos. Según una encuesta realizada por servidores públicos del municipio, en 2019 se gastaron R$ 90 mil millones en transporte, almacenamiento y seguridad del dinero en efectivo, que incluye todos los desembolsos con carro blindado y procedimientos de seguridad obligatorios.